COMUNICADO DE PRENSA PDF

Feller Rate califica en "A+" la solvencia de Qik Banco Digital Dominicano. Las perspectivas son “Estables”.

20 MARCH 2025 -  SANTO DOMINGO, REP. DOMINICANA

Feller Rate calificó en “A+” la solvencia de Qik Banco Digital Dominicano, S.A. – Banco Múltiple (Qik). Las perspectivas de la calificación son “Estables”.

La calificación de Qik Banco Digital se fundamenta en la evaluación de su respaldo patrimonial adecuado y el soporte potencial de su accionista último, Grupo Popular, S.A., en caso de ser necesario. Asimismo, la evaluación de Feller Rate considera su modelo de negocio y un perfil de riesgo en consolidación, así como niveles moderados de fondeo y liquidez, junto con una capacidad de generación de ingresos en desarrollo.

Qik es el primer neobanco de República Dominicana, operando exclusivamente de manera digital. Su modelo de negocio busca transformar la experiencia bancaria a través del uso de la tecnología, ofreciendo servicios financieros digitales personalizados a sus usuarios. Actualmente, sus productos están dirigidos principalmente a personas naturales e incluyen cuentas de ahorro, depósitos a plazo, tarjetas de débito y crédito, y préstamos personales. Constituida en 2021, la entidad tiene una participación de mercado de 0,2% en términos de activos y depósitos del público del sistema, aunque destaca por su oferta de servicios digitales en el mercado local.

Las inversiones iniciales en infraestructura tecnológica, adquisición de clientes y desarrollo de productos durante sus primeros años de operación han generado pérdidas netas, como es común en esta etapa. Al cierre de 2024, dichas pérdidas alcanzaron $688 millones. Sin embargo, el crecimiento en activos y depósitos indica una expansión en las operaciones del banco, lo que se refleja en la tendencia positiva del indicador de utilidad operativa sobre activos totales promedio, que pasó de -15,8% en 2022 a -9,2% en 2024.

La situación patrimonial de Qik muestra una evolución positiva, respaldada por un crecimiento constante de su capital. A diciembre de 2024, el banco reportó un capital pagado de $4.865 millones (comparado con $2.865 millones en 2023), favorecido por aportes de su casa matriz, que incluyen $1.000 millones adicionales de inicios de 2025. El índice de solvencia a diciembre de 2024 se ubicó en 34,1%, con holgura suficiente respecto al mínimo regulatorio (10%), lo que permitiría sostener el importante crecimiento de la cartera sin comprometer su estabilidad financiera. Adicionalmente, Feller Rate considera en su evaluación el consistente respaldo de su accionista principal, que podría ser esperado en caso de ser necesario.

Qik cuenta con un marco de gestión de riesgos que cumple con las normativas locales y está fuertemente orientado a la ciberseguridad de sus sistemas y la protección de la información de sus clientes. El banco ha adoptado un enfoque proactivo en la gestión de riesgos, con un monitoreo permanente que refuerza la confianza en el sector financiero digital. Qik gestiona eficazmente el riesgo crediticio, tomando en cuenta su enfoque en el segmento de consumo, que conlleva un riesgo inherente mayor. Al cierre 2024, su cartera vencida fue de 4,2% de las colocaciones brutas, con una cobertura de reservas de 1,6 veces. Considerando su reciente trayectoria y el crecimiento proyectado, el comportamiento del riesgo de crédito aún puede ser fluctuante.

Además del respaldo de su casa matriz, los depósitos del público desempeñan un papel clave en el fondeo del banco. Qik se apoya en una red creciente de subagentes bancarios, lo que ha facilitado la captación de estos recursos. A diciembre de 2024, los depósitos del público, junto a los de instituciones financieras, constituyeron la totalidad del fondeo total. Los activos líquidos de Qik equivalían al 24% de sus activos totales, proporcionando una cobertura de 80% sobre los depósitos.

Perspectivas: estables

Las perspectivas asignadas a la calificación de Qik son “Estables”. Esta evaluación considera su modelo de negocio y un perfil financiero en proceso de consolidación. Además, incorpora el respaldo patrimonial del Grupo Popular, un factor clave para el desarrollo y consolidación del modelo de negocio.

­ En un mediano plazo, la calificación de Qik podría subir como resultado del fortalecimiento de su modelo de negocio, impulsado por el crecimiento de la escala de operaciones y diversificación de ingresos, que se refleje en la mejora de su perfil financiero, particularmente en una generación de utilidades consistente que apoye el fortalecimiento de su capital.

­ La calificación podría bajar ante un debilitamiento de su solvencia patrimonial, proveniente de presiones crecientes de pérdidas netas.